为(wèi)了让自己的(de)限售股解禁后能获得好的(de)回报，上市公司董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家的股票价(jià)格(gé)，然后高位出(chū)货(huò)。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证(zhèng)监(jiān)会网站披(pī)露(lù)了(le)一则行(xíng)政处罚决定书(shū)，引发(fā)市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响(xiǎng)公(gōng)司(sī)股(gǔ)价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对(duì)此操纵证券市场行(xíng)为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法违(wéi)规(guī)，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起(qǐ)来(lái)看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬(tái)自家股many的比较级和最高级怎么写，much的比较级和最高级票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会(huì)行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露的(de)信息，新美星董事长、法(fǎ)定代(dài)表人、实际(jì)控制(zhì)人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独(dú)墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这(zhè)些钱部分来自他(tā)们所掌控的上海(hǎi)海(hǎi)得泽(zé)广投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户(hù)并联合其他市(shì)场资金在(zài)二级(jí)市场(chǎng)买入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后(hòu)续操作中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联(lián)合毛(máo)明土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制(zhì)各(gè)自筹得(dé)的(de)证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟(gōu)通各(gè)自(zì)操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)many的比较级和最高级怎么写，much的比较级和最高级户组(zǔ)），交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明(míng)土、李传(chuán)武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出(chū)货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhmany的比较级和最高级怎么写，much的比较级和最高级àng)户组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名(míng)第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著(zhù)增(zēng)加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的(de)拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价(jià)

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不(bù)足以证明蒋维受(shòu)何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人操(cāo)纵股价，一是“市(shì)值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论交易新美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册(cè)并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与(yǔ)毛明土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易新(xīn)美星的(de)盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于(yú)偿还债务，部分用于(yú)非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供(gōng)款(kuǎn)项不(bù)知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀(xiù)芳系独立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行动(dòng)人中一(yī)方(fāng)存(cún)在(zài)不当(dāng)行为，不应(yīng)推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也(yě)就(jiù)是否合(hé)谋、部(bù)分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核(hé)，对当事人(rén)及其代理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个环(huán)节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链(liàn)式的(de)上下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作(zuò)，共同完成的(de)操纵(zòng)行为。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案(àn)行为(wèi)；上(shàng)述行为(wèi)的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同(tóng)影(yǐng)响“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的(de)行动，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续(xù)的合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上市公司(sī)的合(hé)作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底仓(cāng)，才愿(yuàn)意(yì)买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此毛明土和(hé)李传武的(de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在(zài)此(cǐ)基础上(shàng)，在认(rèn)定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为(wèi)一个整体，不区(qū)别对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武上(shàng)述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七条第(dì)一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的(de)操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予以(yǐ)警(jǐng)告并罚(fá)款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信息(xī)披露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时(shí)总股(gǔ)本的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得泽(zé)广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽广为(wèi)兰某(mǒu)代持，股份减持决策(cè)由海(hǎi)得泽广和兰(lán)某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄秀(xiù)芳(fāng)指(zhǐ)定账户(hù)的原因系兰(lán)某向黄秀芳归(guī)还借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大(dà)性，不对(duì)投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便(biàn)认定代持成立，何(hé)德(dé)平对借(jiè)款(kuǎn)、还(hái)款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观(guān)过(guò)错，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不(bù)予(yǔ)处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金(jīn)流水(shuǐ)及(jí)相关银(yín)行(xíng)账户流(liú)水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持(chí)资金和减持所得(dé)系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有(yǒu)事实和法律依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，何德平作(zuò)为(wèi)上市(shì)公司实际控制人(rén)，未如实(shí)告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规(guī)定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：上海领航画廊网-油画在线销售，画框裱画，最放心的购画网 many的比较级和最高级怎么写，much的比较级和最高级