民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大(dà)小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效益(yì)客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸(m辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话ào)企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓客户(hù)并不(bù)意味着当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境(jìng)五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客(kè)户数量辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话(liàng)明显不足(zú)，本(běn)次境外(wài)采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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